В других протоколах, таких как, например, Balancer, можно добавлять в один пул до 8 активов. Uniswap является автоматизированным маркет-мейкером (automated market maker). Это значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли. Uniswap использует набор смарт-контрактов, которые определяют способ создания пулов ликвидности — их подробно разберем в разделе «Пулы ликвидности — что это самые ликвидные криптовалюты и как они работают? Поставщики ликвидности (LP) — участники рынка, блокирующие свои активы в пулах.
Как подключить кошелек к Uniswap?
Пулы ликвидности являются перспективным направлением развития рынка криптовалют. Они имеют ряд преимуществ по сравнению с традиционными методами обеспечения ликвидности, и их популярность будет только расти в будущем. Таким образом, сбор и объединение средств в пулах ликвидности осуществляется через безопасный и прозрачный механизм с использованием смарт-контракта. Блокчейн и децентрализация стали синонимами в криптовалютной индустрии.
Трейдеры озабочены возможным кризисом ликвидности на рынке криптовалют. Что это значит?
- Например, если у вас есть биткоин и вы хотите обменять его на доллары, то на стороне покупателя должен быть достаточный спрос, чтобы вы могли совершить продажу по текущему курсу.
- Если цена биткоина растет, но доминация достигла пиковых значений и развернулась, пора переливать свои деньги в альты.
- Возможно, будущее пулов ликвидности принесет более широкое использование в различных сферах финансовой деятельности.
- Например, для пула ETH/USDT вам потребуется внести эквивалентную стоимость в ETH и USDT.
- Слишком много участников, слишком много сделок и процессов, а на рынках с высокой волатильностью – те же криптовалюты, ещё и слишком сильное влияние случайных факторов.
- Перед присоединением к пулу ликвидности внимательно изучите выбранную платформу.
- Это может привести к недопониманию реальной ситуации в конкретной криптовалюте.
Наша доля в пуле составляет 10%, поэтому, если захотим вывести активы сейчас, то в нашем кошельке появятся ~0,7 ETH и ~ 1414 USDT, то есть сумма составит около $2828. Если бы мы просто холдили ETH и USDT в кошельке, то сумма в портфеле составила бы $3000. При расчете доли в пуле мы не учли комиссии, однако, вероятнее всего, даже с учетом этого итоговая сумма все равно вышла бы меньше. Примеры пулов ликвидности включают Uniswap, PancakeSwap, Aave и Compound, которые обеспечивают торговлю криптовалютами и предоставление кредитов через использование пулов ликвидности. Улучшение ликвидности криптовалют возможно через привлечение новых участников и развитие децентрализованных финансов и других торговых платформ. Например, пользователь предоставляет ликвидность в паре ETH/USDC в диапазоне цен $1 тыс.
Диапазонные ордера — основной или дополнительный сценарий использования технологии?
Кроме того, нужно понимать, что достаточно много сделок проходит на внебиржевых рынках. Это может привести к недопониманию реальной ситуации в конкретной криптовалюте. Uniswap не предоставляет функцию стейкинга в классическом понимании, в отличие от DEX-агрегатора 1inch. Единственный способ «добыть» новые токены UNI — стать поставщиком ликвидности на бирже Uniswap.
Измеряем ликвидность криптовалют: что такое «глубина рынка»
В этих традиционных пулах ликвидность была равномерно распределена по всему диапазону цен от 0 до ∞. Хотя этот подход гарантировал ликвидность на каждом уровне цен, независимо от волатильности рынка, большая часть этой ликвидности оставалась неиспользованной. Биржи всегда показывают на своих сайтах обороты за последние 24 часа торгов.
Советы и стратегии для успешного фарминга ликвидности
Если волатильность и объемы дошли до дна (мемкоины, игровые токены, скам и фантокены), цикл окончен, и следом вы увидите массовый исход из крипты в доллар. Когда волатильность и объемы оказываются на дне, на носу новый цикл роста по вышеуказанному маршруту. В приведенном выше примере позиция ликвидности TIA/ETH у Трейдера Джо выходит за пределы допустимого диапазона. Пропорции токенов, находящихся в пуле ликвидности, контролируют цену рассматриваемых активов. Например, когда вы покупаете ETH из пула DAI/ETH, предложение ETH в пуле уменьшается, а предложение DAI пропорционально увеличивается. Чтобы понять функционирование и полезность пула ликвидности, сначала нужно понять, как происходит торговля на традиционных централизованных биржах.
Обзор децентрализованной биржи Uniswap: как торговать, что такое пулы ликвидности, чем отличается V2 от V3
Стейкинг обещает более высокий доход, но также сопряжен с большим риском из-за колебаний цен токенов пула. Активы, внесенные LP в пул, блокируются в смарт-контракте и не могут быть извлечены без согласия LP. Контракт также проводит сделки согласно запросам трейдеров, вычисляя новую цену актива при покупке. Однако у пулов ликвидности есть риски, такие как потеря активов при снижении их стоимости, а также уязвимость для мошенничества в случае взлома смарт-контракта. Ликвидность криптовалют стала более значимой с ростом их популярности, увеличением бирж, и развитием децентрализованных финансов (DeFi), использующих пулы ликвидности. Пул ликвидности (Liquidity Pool) — это совокупность криптовалютных активов, заблокированных в смарт-контракте.
Какие риски и предостережения при использовании пулов ликвидности?
Пулы ликвидности могут быть подвержены рискам, таким как проскальзывание и возможность потерь, а также уязвимостям безопасности. Их использование также требует внимательности и осознания возможных недостатков. В таблице представлены типичные состояния крипторынка и условия для возникновения ловушки ликвидности. Это экономическая ситуация, когда все копят деньги вместо того, чтобы инвестировать или тратить их.
Например, вот рейтинг ликвидности токенов за IV квартал, который составили аналитики Kaiko. Эксперты отметили, что четыре лучших токена в их рейтинге — BTC, ETH, XRP и DOGE — остались неизменными. Ответ на этот вопрос дал Мэтью Дибб, главный инвестиционный директор Astronaut Capital. Вот его реплика по поводу происходящего, которую приводит Coindesk. Он значительно снизился по сравнению с октябрьскими максимумами, превышающими линию 15 тысяч BTC. Глубина рынка Эфириума с октября сократилась более чем в два раза — до 57 тысяч ETH.
Взамен вы получаете токены ликвидности, которые представляют вашу долю в пуле. Когда кто-то совершает обмен ETH на USDT или наоборот, вы получаете часть комиссии за эту транзакцию. Но высокое проскальзывание – не самый худший из возможных сценариев. Если для данной торговой пары недостаточно ликвидности (например, ETH для COMP) по всем протоколам, то пользователи останутся с токенами, которые они не смогут продать. Это то, что происходит при “Rug Pull”, но это также может произойти естественным образом, если рынок не обеспечивает достаточной ликвидности. Обратите внимание, что ETH после удаления из пула можно получить в виде обернутых токенов WETH, если включить соответствующую опцию.
Пул заявок – Стакан формируют liquidity providers, маркет-мейкеры и трейдеры, использующие рыночные и лимитные ордера. При поступлении нового лимитного ордера (покупка/продажа по указанной цене или лучше) агрегатор ищет запрошенную цену. Если находит, отправляет её на подтверждение поставщику ликвидности. Если речь идёт о рыночном ордере, то агрегатор сопоставляет с ним лимитные и находит наиболее близкие, а затем – отправляет за подтверждением к автору ордера. За счёт работы с большим разнообразием поставщиков, сервисы ECN предлагают более низкий спред и более выгодные условия.
Для рядовых пользователей это наиболее выгодно, поскольку позволяет быстро осуществлять сделки по цене, максимально близкой к рыночной. Наконец, пулы ликвидности могут влиять на цены криптовалют, способствуя как снижению, так и увеличению волатильности в зависимости от их использования в арбитраже или спекуляциях. Пулы ликвидности также способствуют децентрализации торговли криптовалютами, избегая проблем централизованных бирж, таких как риски мошенничества, централизованное управление и высокие комиссии. Дополнительные способы сбора средств включают использование децентрализованных бирж (DEX) и децентрализованных приложений (DApp). В обоих случаях смарт-контракт выполняет функции приема активов, их распределения, расчета цен и проведения сделок. Кроме того, существуют и внебиржевые (over the counter, OTC) брокеры, которые помогают инвесторам, желающим торговать большим количеством криптовалюты и при этом минимизировать влияние на цену.
Мы рассмотрели популярную DEX-биржу Uniswap, которая предоставляет простой интерфейс для обменов и майнинга ликвидности в децентрализованных сетях, благодаря чему подходит даже новичкам. Для продвинутых пользователей нет дополнительных опций вроде лимитных ордеров и управления комиссиями, которые присутствуют у 1inch. Для выбранного нами пула ликвидности чаще всего выбирают 0,3%, но мы можем установить другое значение. Каждый пользователь мог претендовать на 400 UNI (около $1500 на момент раздачи). Непостоянными убытки считаются до тех пор, пока они не реализованы, то есть активы не выведены из пула. Если при этом соотношение активов в пуле вернется к исходному состоянию (10 ETH к 1000 USDT), и мы выведем криптовалюты из пула, непостоянных убытков не будет.
Указанные биржи устраняют необходимость в третьей стороне вместо того, чтобы помогать пользователю торговать с использованием своего частного криптокошелька. Подобно фондовому рынку, криптовалютные биржи, а именно Coinbase, Gemini, Kraken, Binance и т. Д., используют концепцию книги ордеров, позволяющую трейдерам участвовать в ордерах на покупку или продажу. Следите за изменениями в доходности и рисках пула, чтобы своевременно реагировать на изменения рыночной ситуации.
Делать так я не рекомендую на данном этапе рынка, так как начинаете вы с рисковых активов, которые могут либо не дать прибыль, либо дать прибыль уже после дампа биткоина и эфира. Иными словами, вы просто не попадете в такт движения ликвидности, а значит ликвидностью будете вы сами. Другими словами, если рыночная цена ETH изменится более чем на 10% в любом направлении (вверх или вниз), ваша ликвидность выйдет за пределы диапазона и перестанет начисляться комиссии. Участники рынка, которые занимаются торговлей, зависят от регулярности и скорости исполнения заявок.
Эти показатели следует учитывать в торговой или инвестиционной стратегии. Они позволяют быстро и без сильного изменения цены продать актив в случае необходимости. Пулы ликвидности также необходимы для минтинга синтетических токенов. Для создания таких токенов необходимо предоставить некоторые криптоактивы в качестве залога в пуле ликвидности, который, в свою очередь, подключается к доверенному оракулу блокчейна. Обмены с поддержкой AMM Uniswap , Bancor в основном регулируются смарт-контрактами, которые управляют пулами ликвидности.
Тем временем индекс волатильности Биткоина (BVIN), измеряющий ожидаемую волатильность в течение следующих 30 дней, снизился до 56.39 пункта – самого низкого уровня с начала 2021 года. То есть сейчас в торгах недооценивают возможность резкого роста или падения на графике Биткоина в ближайшем времени. Именно в этом направлении и стоит проводить ребалансировку, если вы хотите действовать, как большой дядя. В этом направлении работают и майнеры биткоина, и институционалы, и просто крупные держатели биткоина (киты). До начала и в начале бычьего цикла, всю ликвидность в себя впитывает биткоин, что логично. Помимо комиссий за своп, взимаемых на этапе 2, вы также можете столкнуться с проскальзыванием цен на этапах 1 и 3, что может еще больше увеличить ваши затраты.